Τεχνική λύση, που διασφαλίζει τις ελληνικές τράπεζες από τις παρενέργειες του γερμανικού σχεδίου για την συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στη χρηματοδότηση της Ελλάδος την περίοδο 2012 -2014, κατέθεσε στο Eurogroup ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών, Wolfgang Schäuble.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή και η Ε.Κ.Τ. είχαν προειδοποιήσει στις 14 Ιουνίου πως η προτεινόμενη από την Γερμανία παράταση της λήξης των ελληνικών κρατικών ομολόγων μπορεί να χαρακτηρισθεί από τους οίκους αξιολόγησης ως «επιλεκτική χρεοκοπία» και ως εκ τούτου να κλείσει τις στρόφιγγες ρευστότητας της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, καθώς τα ομόλογά τους δεν θα γίνονται αποδεκτά ως ενέχυρο από την Ε.Κ.Τ..
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο Wolfgang Schäuble πρότεινε στο Συμβούλιο Υπουργών Οικονομικών της ευρωζώνης το πακέτο στήριξης της Ελλάδας, ύψους έως 120 δισ. ευρώ, να συνοδευτεί από ομόλογα του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), τα οποία θα διαθέσει το ελληνικό Δημόσιο στις τράπεζες για να τα χρησιμοποιήσουν ως εγγυήσεις, προκειμένου να αντλούν ρευστότητα από την Ε.Κ.Τ..
Το Eurogoup συμφώνησε ότι η απαιτούμενη πρόσθετη χρηματοδότηση για την Ελλάδα θα προέλθει από επίσημες και ιδιωτικές πηγές και καλωσόρισε τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα υπό τη μορφή «άτυπης και εθελοντικής» διακράτησης ομολόγων που λήγουν για την αποφυγή «επιλεκτικής χρεοκοπίας» της Ελλάδας.
Εάν τελικά επιλεγεί ως λύση η παράταση της λήξης των ελληνικών κρατικών ομολόγων για μια επταετία και η αντικατάστασή τους με νέα, τα νέα ομόλογα θα εκδοθούν με όρους ισοδύναμους της παρούσας αξίας των χρεογράφων που λήγουν, δηλαδή με τη λογιστική αξία όπως καταγράφεται στο banking book.
Σημειώνεται πως το ύψος των ομολόγων και των έντοκων που λήγουν το 2012 και βρίσκονται στα χέρια ελληνικών τραπεζών ανέρχεται σε 9 δισ. ευρώ, ενώ μέχρι το 2014 θα πρέπει να πληρωθούν (ή να ανανεωθούν) ακόμη 21 δισ. ευρώ ομολόγων που βρίσκονται στα τραπεζικά χαρτοφυλάκια.
Ουσιαστικά η πρόταση Schäuble μεταθέτει το βάρος της διακράτησης και επιμήκυνσης των λήξεων στα ελληνικά τραπεζικά ιδρύματα, καθώς μόνο στη δική τους περίπτωση οι οίκοι αξιολόγησης ενδεχομένως να δεχθούν πως υπάρχει άτυπη και αμιγώς εθελοντική συμμετοχή στον νέο μηχανισμό στήριξης της Ελλάδας.
